央国企整合资产、置出地产业务，又增添一家案例。
6月25日，津投城开(600322.SH)发布公告，宣布其重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方案，已经获得天津市国资委的批复。
天津市国资委在《市国资委关于津投城开实施重大资产重组有关事项的批复》（津国资产权[2025]11号）文件中表示，同意津投城开实施重大资产重组方案。
该重组方案，便是此前津投城开此前公布的，拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产的方式，收购关联方持有的3家公司股权，并置出地产业务。
具体而言，津投城开将置入津能股份100%股份、天津热力100%股权和港益供热100%股权，同时置出上市公司截至评估基准日的全部资产及负债。
根据评估，本次交易中，置出资产价值为1.98亿元，对应交易价格为1.98亿元。置入资产中，津能股份、天津热力、港益供热的估值分别为46.59亿元、8.12亿元、3.91亿元，股权的交易价格合计为58.62亿元。
津投城开将以置出资产置换1.98亿元、发行股份购买资产51.65亿元、募集配套资金5亿元用于现金对价。其中，在发行股份购买资产方面，将发行境内人民币普通股（A股），发行价格2.15元/股，发行数量2402093159股。
据悉，津投城开的大股东为天津国有资本投资运营有限公司，背后是天津市国资委；津能股份、天津热力、港益供热是天津能源投资集团有限公司旗下，后者大股东也是天津国有资本投资运营有限公司，本次交易属于内部资源整合。
津投城开表示，本次交易前，房地产开发及销售是公司的核心业务。交易完成后，上市公司主营业务，将由房地产开发经营业务变更为城市集中供热业务。
成立于1993年的津投城开，属于天津老牌国资房企。谈及为何选择“退房”，该公司表示，津投城开此前主要通过债务融资等方式筹集资金，以支持房地产开发业务，负债规模较大，资产负债率偏高，面临较大的偿债压力。
数据显示，2022年至2024年间，津投城开的营业收入分别为33.60亿元、30.53亿元和27.12亿元，同比分别减少27.97%、9.14%、11.19%；扣除非经常性损益后的净利润合计亏损24.51亿元，截至2024年末资产负债率达96.32%。
在2024年业绩报告中，该公司直言，公司在房地产开发领域的项目销售，受到了一定影响，整体销售面积同比下降12.9%。不过，公司在工程建设方面克服了资金紧张的困难，确保了关键项目的按时交付。
“为更好地应对市场变化，提高抗风险能力，实现长远稳定发展，上市公司将持有的房地产开发业务相关资产及负债整体置出，同时置入盈利较为稳定、具有较好行业发展前景的供热资产，实现业务转型。”津投城开表示。
据悉，此次置入的资产，均为天津能源集团下属优质供热及新能源发电资产，其中津能股份侧重电力、热力生产和供应，天津热力和港益供热专注集中供热业务。置入的较优资产，有望为上市公司带来新的盈利增长点。
此外，本次交易是天津能源集团推进新一轮国企改革、深化“盘活存量、培育增量、提升质量”工作要求的重要措施，有利于借助上市公司资本运作平台，提升置入资产的市场化、规范化运营水平，助力天津市供热产业发展。
举报 第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者
孙梦凡
相关阅读
北交所首单定增并购又有新进展，五新隧装欲26亿“吃下”两公司“并购六条”发布后的北交所首单审核类重组项目。
113 05-05 17:09
中科通达：筹划购买星和北海100%股权 股票3月10日起停牌公告显示，根据相关规定，本次交易预计构成重大资产重组，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变更，不构成重组上市。
67 03-07 18:23
控股股东变更为粤民投，辽宁成大新任董事长谈未来规划如何解决辽宁成大和成大生物业绩承压问题？
5 144 03-01 17:54
海通证券上市17年半后挥别A股，最后收盘价定格10.41元/股海通证券将自2月6日开市起连续停牌直至终止上市。
159 02-05 16:45
两次跨界重组均遭资金爆炒，日播时尚去年预亏1.6亿元业绩由盈转亏
42 188 01-16 19:44 一财最热 点击关闭亿腾证券提示：文章来自网络，不代表本站观点。
